Kredit subprima: Perbedaan antara revisi

'''Kredit subprima'''<ref>{{Cite book|last=[[Ivan Lanin]]|title=Xenoglosofilia: Kenapa Harus Nginggris?|location=Jakarta|publisher=Penerbit Buku Kompas|isbn=978-602-412-412-0|pages=8|url-status=live|url=http://opac.depok.go.id:8123/inlislite3/opac/detail-opac?id=21429|access-date=2021-11-09|archive-date=2021-11-09|archive-url=https://web.archive.org/web/20211109070735/http://opac.depok.go.id:8123/inlislite3/opac/detail-opac?id=21429|dead-url=yes}}</ref> atau dalam istilah asing disebut '''''subprime lending''''', atau sering juga disebut '''''B-Paper''''' (surat utang peringkat "B"), '''''near-prime''''' (mendekati prima) atau pinjaman '''''"second chance"''''' (kesempatan kedua), adalah suatu istilah yang digunakan pada praktik pemberian [[Kredit (keuangan)|kredit]] kepada peminjam (debitur) yang tidak memenuhi [[Kredit (keuangan)#Syarat kredit|persyaratan kredit]] untuk diberikan pinjaman berdasarkan suku bunga pasar oleh karena debitur tersebut memiliki "catatan kredit" yang kurang baik. Kredit subprima ini sangat berisiko baik bagi pemberi pinjaman ([[kreditur]]) maupun bagi peminjam (debitur) oleh karena kombinasi antara tingginya suku bunga yang dikenakan, catatan kredit yang buruk, dan kerap kali dalam permohonan kredit ditemui pula situasi keuangan debitur yang kurang baik.

Pada umumnya para debitur subprima ini memiliki karakteristik [[risiko kredit]] yang merupakan salah satu dari kejadian tersebut di bawah ini:

'''Kredit pemilikan rumah (KPR) subprima''' atau juga disebut '''''subprime mortgages''''', adalah kredit subprima dengan jaminan berupa "hak tanggungan". Cara mengukur kelayakan kredit konsumen dilakukan dengan cara melihat ''credit score''. Di Amerika, sistem pemberian bergantung terhadap ''credit score'' yang dikeluarkan oleh perusahaan ''credit scoring'' seperti yang mengunakan metode FICO.<ref>{{Cite webnews|title=Memahami Subprime Mortgage AS|url=https://finance.detik.com/bursa-dan-valas/d-824757/memahami-subprime-mortgage-as|websitework=detikfinance[[Detik.com|detikcom]]|date=3 September 2007|language=id-ID|access-date=2021-11-08}}</ref> Sebagaimana pada umumnya kredit subprima, maka kredit subprima jenis ini adalah ditentukan berdasarkan jenis nasabah. Menurut John Lonski, kepala ekonomi pada [[Moody's|Moody's In­vestorsInvestors Service]], walaupun tidak semua [[kredit pemilikan rumah]] masuk dalam kategori ini, sekitar 21% dari seluruh kredit pada rentang tahun 2004 dan 2006 adalah merupakan pinjaman KPR subprima naik 9% dibandingkan periode 1996 hingga 2004. Keseluruhan KPR subprima bernilai 600 Miliar USD pada tahun 2006, atau senilai 1/5 dari pasar KPR Amerika.

Walau tidak ada defenisi standar dan berubah secara periodik, saat ini pinjaman subprima biasanya diklasifikasikan sebagai peminjam yang memiliki skor FICO di bawah 600.<ref>{{Cite book|last=Yang|first=William Win|date=2021-06-21|url=https://books.google.com/books?id=kzc1EAAAQBAJ&newbks=0&printsec=frontcover&pg=PA102&dq=%22FICO+di+bawah+600%22&hl=id|title=Dragon Slayer Trading Strategy|publisher=Elex Media Komputindo|isbn=978-623-00-2627-0|language=id}}</ref> Istilah subprima dipopulerkan oleh media selama [[Krisis hipotek subprima|krisis hipotek subprima pada tahun 2007]]. Pinjaman yang tidak memenuhi pedoman penjaminan Fannie Mae atau Freddie Mac untuk hipotek utama disebut pinjaman "tidak sesuai". Dengan demikian, mereka tidak dapat dikemas ke dalam Fannie Mae atau Freddie Mac MBS dan memiliki likuiditas pasar sekunder yang lebih sedikit.<ref>Thomas P. Lemke,; Gerald T. Lins; andMarie E. Picard, (2014). ''Mortgage-Backed Securities'': Products, ChapterStructuring, 2and (ThomsonAnalytical West,Techniques''. 2013Victoria: ed.)Thomson Reuters Westlaw.</ref>

Seorang peminjam dengan riwayat selalu melakukan pembayaranpelunasan tepat waktu dan secara penuh akan mendapatkan apa yang disebut pinjaman peringkat A (A-paper). Peminjam dengan nilai kredit yang kurang sempurna dapat dinilai layak mendapatkan pinjaman A-minus, B, C, atau D, dengan pembayaran bunga yang semakin meningkat untuk pembayar yang kurang dapat diandalkan agar memungkinkan perusahaan berbagi risiko gagal bayar secara adil di antara semua peminjamnya. Di antara pinjaman peringkat A dan subprima terdapat apa yang disebut "A-alternatif". A-minus identik dengan "A alternatif", walaupun beberapa pemberi pinjaman mengategorikannya sama, tetapi A-minus secara tradisional didefinisikan sebagai peminjam hipotek dengan skor FICO di bawah 660, sementara A-alternatif secara tradisional didefinisikan sebagai pinjaman yang memiliki dokumentasi tidak lengkap atau juga disebut pinjaman tanpa dokumen.<ref>[http://www.citytowninfo.com/mortgage-articles/specialty-mortgages/alt-a-mortgages "Alt-A Mortgages"]. ''Citytowninfo.com''. Diakses pada 8 November 2021.</ref> Nilai hipotek subprima di Amerika Serikat diperkirakan mencapai $1,3 triliun per Maret 2007, dengan lebih dari 7,5 juta baki kedit hipotek kreditur pertama.<ref>{{cite speech|title=The Subprime Mortgage Market|author=Ben S. Bernanke|author-link=Ben S. Bernanke|date=May17 17,Mei 2007|location=[[Chicago, Illinois]]|url=http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bernanke20070517a.htm|access-date=July8 13,November 20082021}}</ref>

Beberapa peneliti atas kasus hancurnya industri subprima ini melemparkan kesalahan semuanya ini terhadap praktik ''"lintah darat"'' dari debitur subprima dan kurang efektifnya pengawasan pemerintah.<ref>{{en}} [http://banking.senate.gov/index.cfm?Fuseaction=Articles.Detail&Article_id=125&Month=3&Year=2007 "Opening Statement of Chairman Chris Dodd - Hearing on Mortgage Market Turmoil: Causes and Consequences"] {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20070726054510/http://banking.senate.gov/index.cfm?FuseAction=Articles.Detail&Article_id=125&Month=3&Year=2007 |date=2007-07-26 }}</ref> Peneliti lain menyalahkan pialang KPR yang dikendalikan oleh debitur guna memperoleh KPR yang sebenarnya tidak layak, para penilai kredit yang menaikkan nilai taksasi rumah, dan [[investor]] bursa saham [[Wall Street]] yang tidak melakukan verifikasi atas kelayakan hutang yang menjadi aset dasar pada [[Efek Beragun Aset]] subprima. Debitur subprima juga dikecam atas perbuatannya menandatangani perjanjian kredit yang mereka tidak mungkin dapat memenuhinya.<ref>{{en}} [http://money.cnn.com/galleries/2007/real_estate/0704/gallery.paly_the_subprime_blame_game/index.html?section=money_realestate Situs money.cnn.com]</ref>

Beberapa ekonom termasuk Ketua [[Federal Reserve System|Federal Reserve]] Board [[Alan Greenspan]], menyatakan keprihatinannya bahwa krisis KPR subprima ini akan membawa dampak pada industri perumahan dan bahkan pada keseluruhan ekonomi Amerika. Pada keadaan ini, antisipasi gagal bayar pada pada KPR subprimer dan diperketatnya standar kredit merupakan faktor gabungan yang menurunkan nilai rumah, dan membuat pemilik rumah merasa kekayaannya menyusut sehingga akhirnya mereka akan menurunkan secara bertahap belanja mereka yang akan mempelemah ekonomi.<ref>{{en}} Strasburg, Jenny. [http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&refer=home&sid=a8qWYRxr5s4c "Subprime Defaults to Soar, Hurt Lenders, Funds Say".] Bloomberg.com, March 15, 2007. Retrieved on April 19, 2007.</ref>