Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
k Bot: Penggantian teks otomatis (-ditahun +pada tahun) |
UdinIbrahim (bicara | kontrib) Tidak ada ringkasan suntingan Tag: Suntingan perangkat seluler Suntingan peramban seluler |
||
| (17 revisi perantara oleh 12 pengguna tidak ditampilkan) | |||
Baris 1:
[[Berkas:Seal of the United States Securities and Exchange Commission.svg|ka]]
'''United States Securities and Exchange Commission''' (disingkat ''SEC'') atau '''Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat''' adalah suatu badan independen dari pemerintah [[Amerika Serikat|Amerika]] yang memiliki
SEC didirikan berdasarkan pasal 4 dari
Presiden [[Amerika Serikat|Amerika]]
== Sejarah ==
SEC didirikan oleh [[Kongres Amerika Serikat|Kongres Amerika]] pada tahun 1934 sebagai suatu badan independen, non-partisan, memiliki kewenangan hukum, selaku badan independen yang berwenang untuk melakukan pengawasan dan pelaksanaan aturan setelah terjadinya [[Great Depression]] yang disebabkan oleh [[kejatuhan Wall Street tahun 1929]].
Tujuan utama dari pembentukan SEC ini adalah untuk mengatur [[bursa efek]] dan mencegah penyalah gunaan oleh perseroan sehubungan dengan penawaran saham dan penjualan [[efek]] serta pelaporan keuangan perseroan. SEC diberikan kewenangan untuk mengizinkan dan mengatur perdagangan efek.
Saat ini SEC bertanggung jawab untuk menyelenggarakan 6 peraturan hukum yang utama dalam industri perdagangan efek yaitu
# [[Securities Act of 1933]]
# [[Securities Exchange Act of 1934]]
# [[Trust Indenture Act of 1939]]
# [[Investment Company Act of 1940]]
# [[Investment Advisers Act of 1940]]
# [[Sarbanes-Oxley Act of 2002]].
Kewenangan yang diberikan oleh Kongres Amerika kepada SEC mengizinkan SEC untuk melaksanakan penerapan hukum sipil terhadap perorangan ataupun [[perusahaan]] yang didapatinya telah melakukan kejahatan [[akuntansi]], memberikan informasi yang tidak benar, terlibat dalam [[insider trading]] ataupun pelanggaran lainnya terhadap undang-undang pasar modal ([[securities law]]). SEC juga bekerja sama dengan penegak hukum lainnya di Amerika untuk penuntutan hukum dari perorangan maupun perusahaan yang melakukan kesalahan yang dikategorikan termasuk dalam kejahatan.
Guna melaksanakan mandat yang diberikan maka SEC menetapkan suatu aturan yang mewajibkan [[perusahaan publik]] untuk menyerahkan laporan keuangan secara berkala setiap kwartal dan juga laporan tahunan. Sebagai bagian dari kewajiban laporan tahunan maka pimpinan puncak dari perusahaan harus menyediakan pula ringkasan berupa analisis dan diskusi manajemen yang menggambarkan tentang kinerja perseroan pada tahun yang lampau dan bagaimana cara perseroan dalam menghadapinya. Manajemen biasanya juga menggambarkan target kedepan perseroan dan proyek-proyek baru perseroan kedepannya. Dalam upayanya untuk meningkatkan lingkup pelayanan bagi para [[investos]] maka SEC membuat suatu database yang dapat diakses secara online yang diberi nama [[EDGAR]] (the Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system)
Laporan kwartal dan tahunan dari perusahaan publik merupakan hal yang sangat penting bagi para investor dalam mengambil suatu keputusan investasinya dalam [[pasar modal]] . Tidak seperti dalam [[bank|perbankan]], investasi pada pasar modal tidaklah dijamin oleh lembaga Federal yang bernama [[Federal Deposit Insurance Corporation]]
== Struktur ==
Baris 28:
Dengan kantor pusatnya di [[Washington]], SEC terdiri dari 5 oran Komisaris yang ditunjuk oleh Presiden Amerika berdasarkan pertimbangan dan nasihat dari [[Senat Amerika Serikat|Senat]] dan masing-masing untuk masa jabatan selama 5 tahun. Pengangkatan mereka dilakukan secara berururtan setiap tahunnya sehingga dengan demikian masa jabatan salah satu Komisaris akan berakhir pada tanggal 5 Juni setiap tahunnya. Untuk menjaga agar SEC tetap bersifat non-partisan maka tidak boleh lebih dari 3 komisaris yang berasal dari partai yang sama. Presiden juga menunjuk salah seorang dari komisaris tersebut sebagai ketua yang merupakan jabatan puncak pada SEC.
Pada SEC, terdapat 4 divisi
=== Divisi utama SEC ===
Empat Divisi utama pada SEC adalah
# Divisi keuangan perusahaan adalah divisi yang mengawasi keterbukaan perusahaan publik seperti halnya dengan pendaftaran transaksi, [[penggabungan usaha]]. Divisi ini bertanggung jawab atas pengelolaan EDGAR.
# Divisi regulasi pasar bertanggung jawab untuk mengawasi organisasi regulator mandiri ([[self-regulatory organization]]) seperti [[New York Stock Exchange]] (NYSE), [[National Association of Securities Dealers]] (NASD) dan [[Municipal Securities Rulemaking Board]] (MSRB) serta seluruh perusahaan pialang dan [[bank investasi]]. Divisi ini juga mengajukan usulan-usulan perubahan peraturan dan operasi pengawasan dari industri. Dalam praktiknya SEC mendelegasikan banyak sekali kewenangannya dalam hal penerapan hukum dan pembuat aturan kepada NYSE dan NASD. Dalam kenyataannya pula semua perusahaan perdagangan efek yang belum diatur oleh organisasi regulator mandiri lainnya haruslah menjadi anggota NASD. Pedagang efek individual harus mengikuti ujian yang dilaksanakan oleh NASD untuk menjadi "perwakilan terdaftar" <ref name="nasd">
# Divisi manajemen investasi bertugas mengawasi perusahaan [[manajemen investasi]] yang biasanya menerbitkan [[reksadana]] serta penasihat profesional mereka. Divisi ini melaksanakan ketentuan dalah hukum sekuriti federal ''(federal security law)'' khususnya Undang-undang Perseroan tahun 1940 dan Undang-undang Penasihat Investasi tahun 1940.
# Divisi penegakan hukum ini bekerja sama dengan 3 divisi lainnya serta komisi lainnya untuk melakukan investigasi atas pelanggaran terhadap hukum [[sekuriti]] (securities law) serta peraturan-peraturan terkait lainnya serta melakukan tindakan hukum sebagaimana yang diamanatkan oleh undang-undang terhadap pelaku pelanggaran tersebut. SEC umumnya melakukan investigasi secara tertutup. Staf SEC dapat saja meminta dokumen secara sukarela serta pernyataan-pernyataan pimpinan perusahan, ataupun dapat meminta surat perintah penyelidikan dari SEC
== Hubungannya dengan badan-badan lain ==
Disamping bekerja sama dengan organisasi regulator independen (SRO) seperti NYSE dan NASD maka SEC pun bekerja sama pula dengan badan federal lainnya, regulator efek negara, serta dengan badan penegak hukum lainnya .<ref name="regulatory">
* Pada tahun 1988 dibentuk suatu kelompok kerja dinamakan [[Working Group on Financial Markets]] ( kelompok kerja pada pasar keuangan) . Kelompok kerja ini diketuai oleh Sekretaris Keuangan Amerika (Secretary of the Treasury) dan termasuk pula didalamnya adalah Ketua SEC, Ketua [[Federal Reserve]] dan Ketua [[Commodity Futures Trading Commission]] (badan pengawas [[bursa berjangka]] [[komoditi]] Amerika). Sasaran dari pembentukan kelompok kerja ini adalah guna meningkatkan integritas, efisiensi, ketertiban dan daya saing dari pasar keuangan disamping itu pula guna memelihara kepercayaan investor. <ref name="treasury">[http://www.ustreas.gov/offices/domestic-finance/financial-markets/fin-market-policy/ U.S. Treasury]</ref>▼
* [[Securities Act of 1933]] awalnya dikeluarkan oleh [[Federal Trade Commission]] (FTC). [[Securities Exchange Act of 1934]] mengalihkan tanggung jawab ini dari FTC kepada SEC. Misi utama dari FTC adalah untuk mempromosikan perlindungan konsumen dan untuk membasmi praktik bisnis anti-kompetisi. FTC mengatur tentang praktik bisnis umum dimana SEC memusatkan perhatiannya pada pasar modal.▼
▲* Pada tahun 1988 dibentuk suatu kelompok kerja dinamakan [[Working Group on Financial Markets]] ( kelompok kerja pada pasar keuangan) . Kelompok kerja ini diketuai oleh Sekretaris Keuangan Amerika (Secretary of the Treasury) dan termasuk pula didalamnya adalah Ketua SEC, Ketua [[Federal Reserve]] dan Ketua [[Commodity Futures Trading Commission]] (badan pengawas [[bursa berjangka]] [[komoditi]] Amerika). Sasaran dari pembentukan kelompok kerja ini adalah guna meningkatkan integritas, efisiensi, ketertiban dan daya saing dari pasar keuangan disamping itu pula guna memelihara kepercayaan investor.
▲* [[Securities Act of 1933]] awalnya dikeluarkan oleh [[Federal Trade Commission]] (FTC). [[Securities Exchange Act of 1934]] mengalihkan tanggung jawab ini dari FTC kepada SEC. Misi utama dari FTC adalah untuk mempromosikan perlindungan konsumen dan untuk membasmi praktik bisnis anti-kompetisi. FTC mengatur tentang praktik bisnis umum
* [[Municipal Securities Rulemaking Board]] (MSRB) didirikan pada tahun 1975 oleh Kongres Amerika untuk mengembangkan aturan-aturan bagi perusahaan yang terlibat dalam [[penjaminan efek]] dan perdagangan efek. MSRB dipantau oleh SEC, namun MSRB tidak memiliki kewenangan untuk melakukan penerapan hukum atas aturan yang dibuatnya.
Walaupun sebagian besar penerapan hukum atas pelanggaran atas peraturan dibidang perdagangan efek adalah menjadi kewenangan SEC demikian pula dengan kewenangan dalam pengawasan, namun regulator efek negara dapat juga melakukan penerapan hukum pada undang-undang [[efek|sekuritas]] yang dikenal dalam bahasa sehari-hari sebagai ''[[Blue sky law]]s'' ( hukum langit biru).
SEC juga melakukan kerja sama dengan penegak hukum federal dan negara guna melaksanakan tindakan hukum terhadap para pelaku kejahatan dalam undang-undang sekuriti.
== Aturan-aturan hukum ==
Baris 67 ⟶ 65:
== Komunikasi SEC ==
=== Surat komentar ===
Surat komentar adalah surat yang diterbitkan oleh SEC kepada perusahaan publik yang bermasalah dan meminta penjelasan dari perusahaan tersebut.Misalnya pada bulan Oktober 2001, SEC menulis surat kepada
Pada bulan Juni 2004, SEC mengumumkan bahwa seluruh surat komentar SEC ini akan dipublikasikan untuk umum guna memberikan akses bagi investor atas informasi tersebut. ▼
▲Pada bulan Juni 2004, SEC mengumumkan bahwa seluruh surat komentar SEC ini akan dipublikasikan untuk umum guna memberikan akses bagi investor atas informasi tersebut.
=== Surat tanpa tindakan ===
Surat tanpa tindakan ini merupakan surat yang dibuat oleh staf SEC yang menunjukkan bahwa staf tersebut tidak akan merekomendasikan kepada komisi bahwa SEC akan melaksanakan tindakan hukum terhadap seseorang atau perusahaan apabila perusahaan tersebut melakukan suatu tindakan tertentu.
== Lihat pula ==
* [[Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan]]
* [[Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi]]
== Catatan kaki ==
{{reflist}}
== Pranala luar ==
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
[[Kategori:Securities and Exchange Commission| ]]
| |||