Perbankan investasi: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
Tidak ada ringkasan suntingan Tag: Dikembalikan VisualEditor Suntingan perangkat seluler Suntingan peramban seluler |
RaFaDa20631 (bicara | kontrib) k Moving from Category:Lembaga keuangan to Category:Perusahaan jasa keuangan using Cat-a-lot |
||
| (18 revisi perantara oleh 7 pengguna tidak ditampilkan) | |||
Baris 1:
'''Bank investasi''' adalah biro khusus perbankan yang memiliki fokus dalam menciptakan modal untuk entitas, perusahaan, maupun pemerintah<ref>{{Cite web|last=Ekonomi|first=Warta|title=Apa Itu Bank Investasi?|url=https://wartaekonomi.co.id/read289464/apa-itu-bank-investasi|website=Warta Ekonomi|language=id|access-date=2021-11-24}}</ref>. Adanya Bank investasi dapat membantu [[perusahaan]] serta pemerintah dan lembaga-lembaga pemerintahan dalam aksi menggalang perolehan dana melalui cara penerbitan dan penjualan [[efek (keuangan)|efek]] di [[pasar modal]]<ref>{{Cite journal|last=Febriani|first=MARIA Novena NOVENA|date=2013-01-09|title=PENERAPAN UNIVERSAL BANKING DI INDONESIA|url=https://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jurnal-akuntansi/article/download/746/530|journal=Jurnal Akuntansi AKUNESA|language=en|volume=1|issue=2|doi=|issn=2686-438X}}</ref>.
Bank investasi memiliki peran dalam memberikan masukan-masukan strategis untuk melakukan kegiatan [[penggabungan usaha]] ''(merger)'' dan [[akuisisi]] serta berbagai jenis transaksi keuangan lainnya<ref name=":0">{{Cite book|last=MM|first=Dr Sri Utami Ady, SE, MM Alvy Mulyaningtyas, MM dan Ilya Farida, SE|date=2020-11-23|url=https://books.google.co.id/books?id=7LUKEAAAQBAJ&pg=PA35&lpg=PA35&dq=Bank+investasi+membantu+perusahaan+dan+pemerintah+serta+lembaga-lembaga+pemerintahan+dalam+menggalang+perolehan+dana+dengan+cara+penerbitan+dan+penjualan+efek+di+pasar+modal.+Bank+investasi+ini+berperan+dalam+memberikan+nasihat-nasihat+strategis+untuk+melakukan+penggabungan+usaha+(merger)+dan+akuisisi+serta+berbagai+jenis+transaksi+keuangan+lainnya.&source=bl&ots=QVvjNMS6yb&sig=ACfU3U05Xxh8X5sv1ZkcovNtHiYMtHAWEQ&hl=en&sa=X&ved=2ahUKEwiKmfvHm7H0AhUpUGwGHbecAugQ6AF6BAgLEAM#v=onepage&q&f=false|title=Meneropong Perilaku Investor Lembaga Di Bursa Efek Indonesia|publisher=Zifatama Jawara|isbn=978-623-7748-42-7|pages=35|language=id|url-status=live}}</ref>.
Bank investasi
Di [[Amerika Serikat|Amerika]], Undang-undang ''Glass-Steagall Act'' diciptakan pada awal kebangkitan pasar modal.
Bank investasi ini juga harus dibedakan dengan [[pialang saham]] yang melakukan kegiatan usaha dalam transaksi penjualan dan pembelian [[saham]], [[obligasi]], [[reksadana]]. Namun beberapa perusahaan melakukan kegiatan usaha rangkap dengan menjadi pialang dan bank investasi, ini dilakukan juga termasuk oleh perusahaan keuangan besar yang terkenal diseluruh dunia.
Kebanyakan bank investasi terlibat sangat jauh dalam penyediaan jasa keuangan tambahan bagi nasabahnya, seperti misalnya melakukan transaksi-transaksi perdagangan [[derivatif]], obligasi, [[valuta asing]], [[komoditi]], dan [[saham]].
Karakteristik yang digunakan pada bank investasi hingga hari ini kebanyakan adalah hanya dari "sisi penjual" nya saja yaitu perdagangan surat berharga atau saham ( misalnya memfasilitasi transaksi, pencipta pasar), atau mempromosikan saham ( misalnya sebagai penjamin emisi, analis, dll)
"sisi beli" nya diwakili oleh [[dana pensiun]], [[reksadana]], dana [[lindung nilai]] dan investor publik yang menjadi pengguna jasa mereka guna memperoleh keuntungan maksimal dari investasinya. Namun banyak perusahaan juga yang memiliki kedua komponen ini.
== Struktur organisasi bank investasi ==▼
== Fungsi Bank Investasi ==
=== Kegiatan utama dan unit-unitnya ===▼
Fungsi utama dari bank investasi adalah melakukan pembelian dan penjualan produk atas nama nasabahnya maupun atas nama bank sendiri<ref>{{Cite web|last=Nofalia|first=Ike|last2=S.Kom.|date=2021-09-13|title=Bank Investasi - Definisi, Fungsi, dan Cara Kerja|url=https://www.finansialku.com/bank-investasi/|website=Perencana Keuangan Pertama Yang Tercatat OJK|language=id-ID|access-date=2021-11-26}}</ref>. Bank investasi mengambil alih risiko melalui perdagangan hak yang dilakukan oleh si pedagang yang tidak berhubungan langsung dengan nasabahnya. Bank investasi pula dapat bertindak sebagai penghubung antara investor (pemilik modal) dengan perusahaan yang memerlukan modal bagi kelangsungan pertumbuhan bisnis mereka<ref>{{Cite web|title=Apa itu Bank Investasi? Definisi Bank Investasi {{!}} SimulasiKredit.com|url=https://www.simulasikredit.com/apa-itu-bank-investasi-definisi-bank-investasi/|website=www.simulasikredit.com|language=en|access-date=2021-11-25}}</ref>.
Umumnya bank investasi terbagi menjadi dua, yaitu untuk pembelian dan penjualan. Bagian penjualan biasanya fokus terhadap penjualan saham IPO (initial public offering) yang baru dikeluarkan, berpartisipasi dalam layanan pembuatan pasar, kemudian menempatkan masalah obligasi baru, ataupun menjadi fasilitastor transaksi klien.
Sementara itu, bagian pembelian berfungsi untuk mengatur reksadana, dana pensiun, dan ''hedge funds'' untuk mengoptimalkan keuntungan pada perdagangan maupun investasi di surat berharga contohnya seperti saham atau obligasi.
Suatu bank investasi terdiri dari beberapa unit yang terbagi atas lini depan (''front office''), lini tengah (''middle office'') dan lini belakang (''back office'') yang masing-masing memiliki kegiatan sebagai berikut:▼
* '''Lini depan''' atau ''front office'' adalah merupakan aspek tradisional dari bank investasi yang tugasnya memberikan bantuan kepada nasabah dalam menggalang dana melalui serta memberikan nasihat dalam proses. Bank investasi menyodorkan suatu gagasan yang dibawa ke rapat-rapat dengan nasabahnya dengan harapan agar gagasannya ini mebuahkan hasil berupa dari nasabahnya untuk melaksanakan transaksi atas nama nasabah tersebut. Apabila mandat sudah diperoleh maka bank investasi bertanggung jawab untuk menyiapkan seluruh materi yang dibutuhkan dalam transaksi tersebut di mana dapat melibatkan yang berminat membeli penerbitan surat berharga, melakukan koordinasi dengan pihak penawar ataupun melakukan negosiasi dengan perusahaan yang menjadi target penggabungan usaha.▼
* '''Manajemen investasi''' ( lihat artikel utama: adalah manajemen profesional dari berbagai surat berharga, dan lain-lain), yang melakukan tugasnya guna memperoleh imbal hasil investasi sesuai dengan yang menjadi tujuan dari investornya. Investor mereka dapat berupa perusahaan) ataupun investor perorangan (yang kesemuanya melakukan investasi dalam bentuk kontrak investasi atau sering kali melalui kontrak investasi kolektif misalnya▼
▲=== Kegiatan utama dan unit-unitnya ===
::* '''Penjualan dan perdagangan''' biasanya merupakan suatu bagian yang menghasilkan pemasukan utama bagi bank investasi. Dalam proses ''menciptakan pasar'', pedagang akan menjual dan membeli produk keuangan dengan tujuan untuk menghasilkan peningkatan nilai perdagangan. Penjual adalah istilah yang digunakan bagi team penjualan bank investasi yang bertugas untuk menghubungi lembaga-lembaga keuangan dan investor yang berpotensi guna menawarkan ide perdagangan serta menerima pesanan transaksi perdagangan dari investor tersebut dan melanjutkan pesanan tersebut ke ''meja perdagangan'' ( trading desk) utuk dilaksanakan.▼
▲Suatu bank investasi terdiri dari beberapa unit yang terbagi atas lini depan (''front office''), lini tengah (''middle office'') dan lini belakang (''back office'') yang masing-masing memiliki kegiatan sebagai berikut:
::* '''Analis''' adalah divisi yang melakukan analisis terhadap perusahaan serta memberikan laporan tertulis mengenai prospeknya, biasanya diserta dengan peringkat beli atau jual. Divisi ini tidak menghasilkan pemasukan di mana hasil kerjanya digunakan sebagai bahan masukan bagi nasabah dalam melaksanakan perdagangan▼
▲* '''Lini depan''' atau ''front office'' adalah merupakan aspek tradisional dari bank investasi yang tugasnya memberikan bantuan kepada nasabah dalam menggalang dana melalui [[pasar modal]] serta memberikan nasihat dalam proses [[penggabungan usaha]] dan [[akuisisi]]. Bank investasi menyodorkan suatu gagasan yang dibawa ke rapat-rapat dengan nasabahnya dengan harapan agar gagasannya ini mebuahkan hasil berupa [[mandat]] dari nasabahnya untuk melaksanakan transaksi atas nama nasabah tersebut. Apabila mandat sudah diperoleh maka bank investasi bertanggung jawab untuk menyiapkan seluruh materi yang dibutuhkan dalam transaksi tersebut di mana dapat melibatkan [[investor]] yang berminat membeli penerbitan surat berharga, melakukan koordinasi dengan pihak penawar ataupun melakukan negosiasi dengan perusahaan yang menjadi target penggabungan usaha.
::'''Strukturisasi''' adalah divisi yang berhubungan dengan perdagangan divisi ini ''bermain'' dengan tehnik yang tinggi dengan sejumlah karyawan dalam menciptakan struktur yang kompleks yang dapat memberikan imbal hasil yang lebih besar daripada deposito.▼
▲* '''Manajemen investasi''' ( lihat artikel utama: [[Manajemen investasi]] adalah manajemen profesional dari berbagai surat berharga ([[saham]], [[obligasi]] dan lain-lain), yang melakukan tugasnya guna memperoleh imbal hasil investasi sesuai dengan yang menjadi tujuan dari investornya. Investor mereka dapat berupa perusahaan ([[asuransi]], [[dana pensiun]], [[perusahaan]]) ataupun investor perorangan (yang kesemuanya melakukan investasi dalam bentuk kontrak investasi atau sering kali melalui kontrak investasi kolektif misalnya [[reksadana]])
* '''Pasar keuangan''' yang terdiri dari penjualan, perdagangan, analisis dan strukturisasi.
▲
▲
▲
* '''Lini tengah''' atau ''middle office''
* '''[[Manajemen risiko]]''' berperan dalam menganalisis pasar dan risiko kredit dari perdagangan nasabahnya yang dituangkan dalam neraca perdagangan harian nasabah dan menentukan batasan jumlah modal yang dibutuhkan sehingga nasabah diperkenankan melakukan perdagangan guna mencegah gagal bayar dalam perdagangan tersebut.
* '''Lini belakang''' atau ''back office''▼
▲'''Lini belakang'''
* '''Operasional''' berperan dlam melakukan pengecekan data perdagangan untuk memastikan bahwa telah sesuai dengan ketentuan, memastikan tidak terjadi kesalahan serta melaksanakan transaksi transfer yang diperlukan.
* '''Teknologi''' Setiap bank investasi yang utama memiliki sejumlah [[perangkat lunak]] yang diciptakan oleh tim [[teknologi]] yang juga bertanggung jawab atas [[komputer]] dan sarana [[telekomunikasi]]. Teknologi telah berkembang dengan pesat di mana sekarang perdagangan telah dilakukan secara elektronik. Dengan menggunakan suatu [[algoritme]] yang rumit maka program ini dapat digunakan untuk melaksanakan [[lindung nilai]] secara otomatis<ref name=":0" />.▼
== Daftar Bank Investasi ==
▲* Setiap bank investasi yang utama memiliki sejumlah yang diciptakan oleh tim yang juga bertanggung jawab atas dan sarana. Teknologi telah berkembang dengan pesat di mana sekarang perdagangan telah dilakukan secara elektronik. Dengan menggunakan suatu yang rumit maka program ini dapat digunakan untuk melaksanakan secara otomatis.
===
▲=== Konglomerat keuangan jasa keuangan yang besar, melakukan kombinasi dari komersial dan bank investasi bahkan juga. Berdasarkan undang-undang tahun 1999 maka kombinasi tersebut di Amerika adalah melawan hukum. Dalam daftar di bawah ini yang diberi tanda kurung adalah bank investasi yang merupakan afiliasi. ===
{{col-begin}}
{{col-break}}
* [[Allianz]] ([[Dresdner Kleinwort]])
* [[Bank of America]] ([[Banc of America Securities]])
* [[BNP Paribas]]
* [[BMO]] (BMO Capital Markets)
* [[Barclays]] ([[Barclays Capital]])
* [[Calyon]]
* [[CIBC]] (CIBC World Markets)
* [[Citigroup]]
* [[Credit Suisse]]
* [[Deka Bank]]
* [[Deutsche Bank]]
* [[Fortis Bank]]
* [[HSBC]]
* [[ING Group]]
* [[JPMorgan Chase]] (JPMorgan Securities, Inc.)
* [[Kaupthing Bank]]
{{col-break}}
* [[KBC Bank]] (KBC Financial Products)
* [[KeyCorp]] (KeyBanc Capital Markets)
* [[Mizuho Financial Group]] (Mizuho Corporate Bank)
* [[Monte dei Paschi di Siena]] ([[MPS Finance]])
* [[Nomura Securities Co., Ltd.]] (Nomura Securities Co.)
* [[Bank of Nova Scotia]] (Scotia Capital)
* [[Rabobank]]
* [[Royal Bank of Scotland]]
* [[Royal Bank of Canada]] (RBC Capital Markets)
* [[Grupo Santander]]
* [[Société Générale]]
* [[Toronto-Dominion Bank]] (TD Securities)
* [[UBS AG]]
* [[Unicredit]] (Unicredit Group)
* [[Wachovia]] (Wachovia Securities)
* [[Wells Fargo]] (Wells Fargo Securities)
{{col-end}}
== Lihat pula ==
Baris 51 ⟶ 90:
== Catatan kaki ==
{{reflist}}
[[Kategori:
[[Kategori:Bank]]
| |||