Manajemen investasi: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
RaFaDa20631 (bicara | kontrib) k Adding Category:Organisasi keuangan using Cat-a-lot |
|||
| (17 revisi perantara oleh 8 pengguna tidak ditampilkan) | |||
Baris 1:
{{keuangan}}
'''Manajemen investasi''' (atau bahasa Inggrisnya ''asset management'' atau ''fund manager'') adalah manajemen profesional atau perusahaan (berbadan hukum PT) yang telah mendapatkan izin dari pemerintah Indonesia yang mengelola dana berupa [[sekuritas]] atau [[Surat berharga komersial|surat berharga]] melalui investasi portofolio efek seperti [[saham]], [[obligasi]] dan aset lainnya seperti [[properti]]
[[Investor]] tersebut dapat berupa institusi ( perusahaan [[asuransi]], [[dana pensiun]], [[perusahaan]] dll) ataupun dapat juga merupakan investor perorangan, di mana sarana yang digunakan biasanya berupa kontrak investasi atau yang umumnya digunakan adalah berupa kontrak investasi kolektif (KIK) seperti [[reksadana]]. Dengan kata lain, manajemen investasi dapat dimaknai sebagai layanan keuangan yang bertugas memberikan saran terkait strategi investasi kepada klien, secara keseluruhan<ref>{{Cite web|date=2020-04-01|title=Manajemen Investasi: Pengertian Serta Bagaimana Cara Kerjanya|url=https://glints.com/id/lowongan/manajemen-investasi/|website=Glints Blog|language=en-US|access-date=2021-11-27}}</ref>.
Lingkup jasa pelayanan manajemen investasi adalah termasuk melakukan [[analisis keuangan]], pemilihan aset, pemilihan saham, implementasi perencanaan serta melakukan pemantauan terhadap investasi.
Di luar [[industri]] [[keuangan]], terminologi "manajemen investasi merujuk pada investasi lainnya selain daripada investasi dibidang keuangan seperti misalnya proyek, [[merek]], [[paten]] dan banyak lainnya selain daripada saham dan obligasi.
Penerapan manajemen investasi profesional bertujuan untuk mencapai target investasi tertentu yang berguna dalam memenuhi kepentingan klien yang asetnya menjadi tanggung jawab mereka, sehingga investor dapat memperoleh keuntungan. Misalnya klien tersebut dapat berupa investor individu maupun institusi seperti program pensiun, dana pensiun, pemerintah, lembaga-lembaga lainnya<ref name=":1">{{Cite web|title=Investment Management|url=https://www.investopedia.com/terms/i/investment-management.asp|website=Investopedia|language=en|access-date=2021-11-28}}</ref>.
Manajemen investasi merupakan suatu industri global yang sangat besar serta memegang peran penting dalam pengelolaan triliunan [[dollar]], [[euro]], [[pound sterling|pound]] dan [[yen]].
Berdasarkan hasil riset firma dan penasihat Willis Towers Watson dan surat kabar keuangan milik Pensions & Invesments, lingkup industri manajemen investasi sedang berkembang. Sesuai dengan data kepemilikan gabungan dari 500 manajer investasi terbesar, industri global memiliki US$ 93,8 triliun aset yang telah dikelola (AUM) pada tahun 2018. Dan pada tahun 2019 angka tersebut lebih dari US$100 Triliun<ref name=":1" />.
== Fungsi dan manfaat manajemen investasi ==
Adanya penerapan manajemen investasi memiliki fungsi dan manfaat sebagai berikut:
'''Fungsi manajemen investasi'''
* Menentukan penggunaan strategi dalam berinvestasi
* Menyediakan kegiatan investasi entitas bisnis.
* Mengatur rencana bisnis atau proyek.
* Mengembangkan proyek atau bisnis yang sedang berjalan.
* Melakukan pemeriksaan keuangan dalam kebutuhan bisnis.
* Menghindari risiko adanya kehilangan aset dan meningkatkan keuntungan.
* Untuk memaksimalkan portofolio investasi
* Memberikan prediksi akan evalusi daya tarik investasi.
'''Manfaat manajemen investasi'''
* Untuk menghindari adanya pembelian yang berlebihan.
* Mengawasi dan menjaga laju nilai aset.
* Melakukan kontrol akan penyusutan aset yang ada.
* Mengamankan nilai aset.
* Mengetahui akan adanya risiko yang kemungkinan terjadi.
* Mempermudah membuat anggaran<ref>{{Cite web|date=2020-11-08|title=Apa Itu Manajemen Investasi dan Bagaimana Cara Kerjanya?|url=https://lifepal.co.id/media/manajemen-investasi-dan-manajer-investasi/|website=Lifepal Media|language=id-ID|access-date=2021-11-27}}</ref>.
== Industri manajemen investasi ==
Kegiatan usaha dari manajemen [[investasi]] ini terdiri dari berbagai bidang termasuk mempekerjakan manajer investasi profesional, penelitian, menjalankan fungsi pesanan dan perdagangan (''dealing''),<ref>Definisi "dealing" menurut keputusan direksi Bursa Efek Jakarta nomor: Kep-311/BEJ/09-2004</ref>
Pengelolaan industri manajemen investasi melibatkan amat banyak pihak yang menunjukkan betapa rumitnya kebutuhan industri ini. Disamping karyawan pemasaran yang membawa nasabah datang kepada industri ini, masih ada pula staf kepatuhan ( untuk memastikan dipenuhinya semua peraturan yang berlaku oleh perusahaan), auditor internal ( untuk mengaudit sistem internal serta melaksanakan fungsi pengawasan internal), bagian keuangan (untuk membukukan transaksi keuangan), ahli [[komputer]] serta karyawan pendukung lainnya ( untuk mencatat setiap transaksi serta valuasi keuangan dari ribuan nasabah perusahaan)
Baris 22 ⟶ 49:
== Kendala operasional ==
* laba kotor yang
*
* gaji untuk manajer investasi yang termasuk dalam kategori sukses
* pencapaian kinerja investasi di atas rata-rata adalah amat bergantung pada keunikan dari keahlian manajer investasi, namun nasabah tidak pernah memedulikan hal tersebut dan semata hanya melihat pada kesuksesan perusahaan yang dianggap bersumber pada filosofi dan disiplin internal
* analis yang memiliki kemampuan menghasilkan keuntungan di atas rata-rata sering kali memiliki kondisi keuangan yang mapan sehingga mereka akan menolak tawaran pekerjaan yang ditawarkan perusahaan untuk mengelola [[portofolio]]nya sendiri.
* Perusahaan finansial yang diregulasi dan diawasi dengan ketat oleh pemerintah belum tentu aman sebagai tempat untuk berinvestasi. Peraturan yang ketat di sektor finansial membuat nasabah menganggap keamanan investasi dipegang oleh otoritas yang lebih tahu dan punya kewenangan besar. Sehingga nasabah cenderung abai (''ignorance'') dan bersikap ceroboh (''moral hazard'') yang justru akan memperbesar potensi skala kegagalan perusahaan finansial.<ref>{{Cite
Perusahaan investasi di dunia yang tersukses mungkin adalah mereka yang terpisah dari perbankan dan asuransi baik secara fisik maupun secara psikologis, di mana kinerja terbaik dan strategi bisnis yang dinamis umumnya dihasilkan oleh perusahaan manajemen investasi yang independen.
Baris 43 ⟶ 70:
=== 10 besar perusahaan manajemen investasi ===
10 manajer aset peringkat teratas pada tahun 2005 menurut [http://www.globalinvestormagazine.com/ Majalah Global Investor] berdasarkan aset yang dikelola. (Sumber: [http://www.bgifunds.com/info/market_views/article.jhtml?id=/content/BGIfunds/article/global_investor_award_2006.xml BGI]{{Pranala mati|date=Mei 2021 |bot=InternetArchiveBot |fix-attempted=yes }})
<div align=center>
Baris 74 ⟶ 101:
|}
</div>
== Struktur portofolio ==
Baris 85 ⟶ 110:
Berbagai golongan aset adalah [[obligasi]], [[properti]], [[derivatif]] dan [[komoditi]], di mana manajer investasi dibayar jasanya untuk melaksanakan penempatan investasi pada berbagai asset ini.
Berbagai golongan aset ini memiliki dinamika pasar yang berbeda-beda dan saling memengaruhi satu sama lainnya, sehingga penempatan dana investasi pada berbagai aset tersebut dapat membawa pengaruh signifikan pada performa investasi. Alokasi aset merupakan teknik investasi portofolio yang bertujuan untuk menyeimbangkan risiko dan membuat diversifikasi dengan membagi aset antara kategori utama seperti obligasi, saham, uang tunai, real estate, dan turunannya<ref>{{Cite web|last=SECURITIES|first=PT INDO PREMIER|date=2015-08-03|title=Alokasi Aset, Ini 5 Hal Yang Perlu Anda Ketahui...|url=https://www.indopremier.com/ipotnews/newsDetail.php?jdl=Alokasi_Aset__Ini_5_Hal_Yang_Perlu_Anda_Ketahui___&news_id=53158&group_news=IPOTNEWS&news_date=&taging_subtype=FINANCIALPLANNING-PFP&name=&search=y_general&q=alokasi%20aset&halaman=1|website=IPOTNEWS|language=id|access-date=2021-11-29}}</ref>.
=== Investasi jangka panjang ===
Sangatlah penting untuk memperhatikan bukti kinerja imbal hasil jangka panjang terhadap aset investasi yang berbeda-beda dan melakukan investasi pada jangka waktu tersebut guna mendapatkan hasil investasi terbaik. Misalnya pada suatu jangka waktu yang panjang (
=== Diversifikasi ===
Manajer pengelola dana dengan memperhatikan latar belakang alokasi aset, akan mempertimbangkan untuk melakukan diversifikasi aset sesuai profil risiko nasabahnya dan membuat daftar perencanaan penempatan investasi yang sesuai. Daftar tersebut akan menunjukkan persentase penempatan dana pada masing-masing saham atau obligasi.
Teori diversifikasi portofolio ini diperkenalkan oleh Harry Max Markowitz <ref>[[:en:Harry Markowitz]]</ref> dan efektivitas dari diversifikasi ini membutuhkan manajemen korelasi antara imbal hasil dan tingkat pengembalian modal, isu internal terhadap portofolio bersangkutan, korelasi silang antara tingkat pengembalian. Untuk meminimalisir risiko investasi maka diversifikasi diperlukan dalam membentuk portofolio melalui kombinasi sejumlah aset dengan tanpa mengurangi nilai harapan<ref name=":0" />. Diversifikasi portofolio dapat pula diartikan sebagai prosedur pembentukan portofolio, sehingga hal tersebut mampu mengurangi risiko portofolio tanpa mengorbankan pengembalian yang telah dihasilkan<ref>{{Cite journal|last=Manik|first=Fuzy Yustika|date=2017-01-05|title=Analisis Diversifikasi Portofolio Yang Optimal Dengan Menggunakan Metode Multi Agent Dan Bayesian Network|url=https://jurnal.kaputama.ac.id/index.php/JIK/article/view/13|journal=Jurnal Informatika Kaputama (JIK)|language=id|volume=1|issue=1|pages=16–26|doi=10.1234/jik.v1i1.13|issn=2685-5240}}</ref>.
== Metode pendekatan investasi ==
Banyak metode pendekatan yang berbeda dari cara pengelolaan investasi yang dapat dilakukan oleh sebuah perusahaan manajemen investasi, misalnya pertumbuhan (''growth''), nilai (value fund),<ref>reksadana yang terdiri dari saham-saham yang berharga</ref>
Metode yang berbeda ini masing-masing memiliki fitur, penganut, lingkungan finansial tertentu, sifat risiko khusus yang berbeda-beda.
==
{{reflist}}
Baris 122 ⟶ 147:
{{keuangan-bawah}}
[[Kategori:
[[Kategori:Investasi]]
[[Kategori:Organisasi keuangan]]
| |||