Pembangunan vihara dimulai pada tahun 1890{{Sfn|Harper|2006|p=189}} dan selesai pada tahun 1905. Vihara ini diilhami oleh Beow Lean, kepala vihara Kuil Dewi Welas Asih di Pitt Street pada tahun 1887; dia sebelumnya mengabdi di Biara Kushan di [[Fujian]],[[Tiongkok]]. Tempat yang dipilih oleh Beow, sebuah lokasi spiritual di perbukitan Ayer Itam, yang menghadap laut, bernama "Gunung Bangau". Vihara ini didirikan sebagai cabang dari "Vatikan Buddhis" di Gunung Drum di [[Fuzhou]], [[Provinsi Fujian]]. Beow Lean adalah kepala vihara yang pertama. Bangunan-bangunan dari kompleks vihara disponsori oleh lima pebisnis Tionghoa terkemuka Penang yang dikenal sebagai "taipan Hakka". Mereka adalah Cheong Fatt Tze, sepupunya Chang Yu Nan, Chea Choon Seng, Tye Kee Yoon, dan Chung Keng Kooi. Pengumpulan dana untuk membangun vihara ini juga difasilitasi dengan mendedikasikan bangunan dan artefak atas nama donatur vihara.{{Sfn|Khoo|2007|p=37}}{{Sfn|DeBernardi|2009|p=33}}{{Sfn|Cheah|2013|p=205}}<ref name=abcd>{{harvnb|Tourism Malaysia}}</ref>
