Analisis teknis: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
k ←Suntingan 2607:F358:20:96:C4B3:29E4:B39:8D82 (bicara) dibatalkan ke versi terakhir oleh Kenrick95Bot |
|||
Baris 103:
[[Hipotesa pasar tepatguna]] atau dalam istilah asing dikenal dengan istilah ''efficient market hypothesis'' (EMH) merupakan suatu kontradiksi terhadap ajaran "analisis teknikal" yaitu dengan prinsipnya bahwa harga dimasa lampau tidak dapat digunakan untuk memprediksi harga dimasa depan. atau dengan kata lain dikatakan bahwa analisis teknikal itu tidak efektif. [[Eugene Fama]] seorang ekonom, menerbitkan suatu tulisan yang dimuat pada ''Journal of Finance'' pada tahun 1970, mengatakan bahwa " Dalam masa singkat, bukti-bukti pendukung dari model pasar yang tepatguna akan meluas dan menjadi sesuatu yang unik dalam dunia ekonomi dan sebaliknya bukti-bukti yang menentang akan semakin berkurang. "<ref>Eugene Fama, [http://www.e-m-h.org/Fama70.pdf "Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work,"] ''The Journal of Finance'', volume 25, issue 2 (May 1970), pp. 383-417.</ref> Para pendukung EMH menyatakan bahwa "apabila suatu harga dapat dengan cepat menggambarkan seluruh informasi yang berkaitan, maka tidak ada suatu metode ( termasuk analisis teknikal) dapat "melawan pasar"."
Para ahli mengatakan bahwa EMH mengabaikan cara pasar bekerja dimana banyak [[investor]] menyandarkan pengharapannya pada keuntungan atau kinerja dimasa lampau. Sebab harga dimasa depan dari suatu saham dapat dipengaruhi dengan kuat oleh pengharapan / ekspektasi investor, para ahli menyatakan bahwa mengikuti pengharapan atas harga dimasa lampau dapat memengaruhi harga dimasa depan.<ref name="Aronson">Aronson, David R. (2006). [http://www.wiley.com/WileyCDA/WileyTitle/productCd-0470008741,descCd-authorInfo.html ''Evidence-Based Technical Analysis''], Hoboken, New Jersey: John Wiley and Sons, pages 357, 355-356, 342. ISBN 978-0-470-00874-4.</ref>
==== Hipotesa langkah tak beraturan ====
[[Hipotesa langkah tak beraturan|.Hipotesa langkah tak beraturan]] atau dalam istilah asing lebih dikenal dengan istilah ''Random walk hypothesis''<ref>[[:en:Random walk hypothesis]]</ref> yang merupakan bentuk lain dari ''[[hipotesa pasar tepatguna]]'', yang didasarkan pada asumsi bahwa pelaku pasar sepenuhnya menggunakan semua informasi pada pergerakan harga dimasa lampau (namun tidak perlu menggunakan informasi umum lainnya).
Para ahli teknikal menyatakan bahwa teori EMH dan teori langkah tak beraturan, keduanya mengesampingkan kenyataan-kenyataan yang terjadi pada pasar dimana para pelaku pasar bertindak tidak rasional dimana mereka bisa saja menjadi tamak, ketakutan berlebihan terhadap risiko, dan lain-lain. dan pergerakan harga yang terjadi saat kini adalah bergantung pada pergerakan harga sebelumnya <ref>Poser, Steven W. (2003). ''Applying Elliott Wave Theory Profitably'', John Wiley and Sons, p. 71. ISBN 0-471-42007-7.</ref>
| |||