Pihak dengan tanpa informasi khawatir tentang perdagangan yang tidak adil ("dicurangi"), yang terjadi ketika pihak yang memiliki semua informasi menggunakannya untuk keuntungan mereka. Ketakutan akan perdagangan yang dicurangi dapat mendorong pihak yang khawatir untuk menarik diri dari interaksi, membuat volume perdagangan di pasar semakin berkurang. Hal ini dapat menyebabkan efek knock-on dan penguraian pasar. Akibat lain dari potensi pasar runtuh ini adalah bahwa hal itu dapat mencegah entri pasar yang mengarahkan kepada margin tinggi tanpa entri tambahan.
Pembeli kadang-kadang memiliki informasi yang lebih baik tentang berapa banyak manfaat yang mereka dapat mengekstrakambil dari sebuah layanan. Sebagai contoh, sebuah restoran swasaji ''all-you-can-eat buffet restaurant ''yang menetapkan satu harga untuk semua pelanggan risikoberisiko yangdirugikan merugikankarena dipilih terhadapoleh tinggipelanggan dengan nafsu makan dantinggi olehyang karena itu, setidaknyamerupakan pelanggan yang paling tidak menguntungkan. Restoran ini tidak memiliki cara untuk mengetahui apakah pelanggan memiliki nafsu makan tinggi atau rendah nafsu makan. Pelanggan adalah satu-satunya yang tahu jika mereka memiliki nafsu makan tinggi atau rendah nafsu makan. Dalam hal ini tinggipelanggan dengan nafsu makan pelanggan lebihtinggi cenderung menggunakan informasi yang mereka miliki dan untuk pergi ke restoran tersebut.
Dalam hal ini, penjual yang menderitadirugikan akibat ''adverse selection'' dapat melindungi dirinya dengan skriningmengamati pelanggan atau dengan mengidentifikasi kredibel sinyal nafsu makan.Beberapayang contoh dari fenomena ini terjadi pada sinyal games dan pemutaran permainankredibel.
Contoh dimana pembeli dapat dipilih terhadap isterdampak ''adverse selection'' ada di pasar keuangan. Sebuah Perusahaanperusahaan lebih mungkin untuk menawarkan saham ketika manajer secara pribadi tahu bahwa saat ini harga saham yang melebihi nilai fundamentaldasar perusahaan. UninformedInvestor investoryang tidak memiliki informasi secara rasional permintaanmenginginkan premium untuk berpartisipasi dalam ekuitaspenawaran yang ditawarkanekuitas. Sementara contoh ini contohdapat fungsiberfungsi sebagai contoh hipotetis yang baik dalam pembeli yang merugikandirugikan dipilihdengan melawanpilihan yang buruk (''adversely selected against''), dalam kenyataannya pasar dapat mengetahui bahwa manajer adalah menjual saham (mungkin diperlukan dalam laporan perusahaan yang wajib diberikan). Harga pasar saham kemudian akan mencerminkan informasi bahwa manajer yangmelakukan menjualpenjualan saham.
