Vimeo dibuat pada November 2004 oleh [[Jake Lodwick]] dan [[Zach Klein]], yang pada akhirnya meninggalkan perusahaan dipada tahun 2007.<ref>{{cite web |url=http://gigaom.com/video/vimeo-founder-jakob-lodwick-leaves/ |title=Vimeo Founder Jakob Lodwick Leaves|date=10/30/07|author=Liz Gannes|work=GigaOm|accessdate=31 Januari 2012}}</ref> Istilah Vimeo dibuat oleh Lodwick, sebagai permainan kata dari ''video'' dan ''me''. Vimeo juga merupakan [[anagram]] dari kata ''movie''.<ref>{{cite web |url=http://www.pcworld.com/product/30375/vimeo_vimeo.html|title=Vimeo video-sharing service review|date=8/21/07|author=Danny Allen|work=[[PC World (magazine)|PC World]]|accessdate=28 September 2010}}</ref> [[IAC (perusahaan)|IAC/InterActiveCorp]] membeli Vimeo pada Agustus 2006, sebagai bagian dari akuisisi Connected Ventures.<ref>{{cite web |url=http://www.iac.com/About-IAC/Timeline|title=Acquisition and Divestitures Timeline|work=IAC|accessdate=31 Januari 2012}}</ref> Pada Januari 2009, Dae Mellencamp bergabung ke IAC sebagai ''General Manager'' Vimeo.<ref>{{cite web |url=http://iac.mediaroom.com/index.php?s=20&item=1865|title=ManagementBios|work=IAC|accessdate=31 Januari 2012}}</ref> Dia bekerja sebagai [[CEO]] Vimeo hingga 19 Maret 2012 ketika Kerry Trainor bergabung ke Vimeo sebagai CEO.<ref>{{cite web |url=http://venturebeat.com/2012/03/19/new-vimeo-ceo-kerry-trainor/|title=IAC replaces Vimeo CEO with former AOL exec Kerry Trainor}}</ref> Pada September 2013, sistem pencarian Vimeo menggunakan [[Google Analytics]] untuk mendapatkan hasil yang lebih baik<ref>{{cite web |url=http://vimeo.com/forums/help/topic:107254|title=Vimeo Forums - Firefoxers and Chromers Still Can't Search on Vimeo One Week Later}}</ref> dan pengguna peramban [[Firefox]] maupun [[Google Chrome|Chrome]] tidak dapat mencari video di Vimeo tanpa menonaktifkan ''privacy protection'' pada perambannya.<ref>{{cite web |url=http://vimeo.com/forums/topic:108219|title=Vimeo Forums - Firefoxers and Chromers Still Can't Search on Vimeo Without Disabling Privacy Protections}}</ref>
Pada Desember 2013, Vimeo memperoleh 100 juta pengunjung per bulan dan lebih dari 22 juta pengguna terdaftar.<ref>{{cite web |url=http://venturebeat.com/2012/01/24/vimeo-new-design/|title=Vimeo begins rolling out silky smooth redesign with huge videos|date=1/24/12|author=Sean Ludwig|work=[[VentureBeat]]|accessdate=1 Februari 2012}}</ref> Setengah dari pengunjung situs Vimeo merupakan pengguna [[peranti bergerak|ponsel]].<ref>{{cite web |url=http://venturebeat.com/2012/01/09/vimeo-android-wp7-ipad-iphone-apps/|title=Vimeo shows slick new video apps for Android, Windows Phone, iPhone, iPad|date=1/9/12|author=Sean Ludwig|work=[[VentureBeat]]|accessdate=1 Februari 2012}}</ref> Pengguna Vimeo rata-rata dari pembuat film [[film independen|indie]] dan para penggemarnya.<ref name="indie">{{cite web | url=https://vimeo.com/groups/indie | title=The Best Indie Filmmakers | publisher=Vimeo | date=N/A | accessdate=25 March 2012 | author=Vimeo et al.}}</ref> Tidak jarang, beberapa selebriti papan atas juga memakai Vimeo. Tahun 2009, [[Britney Spears]] memakai Vimeo sebagai tempat penyimpanan video klipnya yang berjudul "Radar".{{Citation needed|date=Juni 2009}} [[Gedung Putih]] juga mengirimkan video [[siaran pers]]nya ke Vimeo.<ref>{{cite web|author=Uploaded 1 day ago |url=http://vimeo.com/whitehouse |title=The White House on Vimeo |publisher=Vimeo.com |date=2008-12-09 |accessdate=14 Februari 2013}}</ref>
