[[Berkas:Kathmandu Market 1920.jpg||jmpl|Pasar di Kathmandu tahun 1920]]
Kathmandu dipercayai dibangun oleh raja [[Gun Kamdev]] pada [[723]]. Menurut legenda, kawasan itu dahulu berupa danau, namuntetapi [[Manjushri]], seorang pengikut ajaran [[Buddha]] [[Shakyamuni]], membelah sebuah bukit di bagian selatan sehingga memudahkan air untuk mengalir dan membuat daerah itu layak untuk dihuni. Seluk-beluk nama "Kathmandu" tidak diketahui, namuntetapi sebuah teori menyatakan nama itu dinamakan setelah ''Kastha-Mandapa'' ("kuil kayu" dalam [[bahasa Sanskerta]]), sebuah pagoda yang dipahat dari sebuah pohon menurut perintah Raja [[Lakshmi Narasingha Malla]] pada [[1596]]. Disebut juga sebagai "negara seribu kuil".
