Risiko pasar: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
Kepadalisna (bicara | kontrib) |
Kepadalisna (bicara | kontrib) |
||
Baris 50:
# Metode simulasi historis, yang menerapkan perhitungan ke [[masa lalu]], contohnya perhitungan selama 5 tahun terakhir, dan menerapkan bobot saat ini ke rangkaian [[waktu]] pengembalian [[aset]] historis. Pengembalian ini tidak mewakili [[portofolio]] aktual melainkan merekonstruksi [[sejarah]] dan membuat [[hipotesis]] portofolio menggunakan posisi saat ini. Tentu saja, jika pengembalian aset semuanya terdistribusi normal, VAR yang diperoleh dengan metode simulasi historis harus sama dengan metode delta-normal.<ref name=":9" />
# Metode Monte Carlo, merupakan metode yang paling terbarukan dan dianggap efektif. Metode ini memungkinkan distribusi dan sekuritas non-linear apa pun. Namun, metode ini membutuhkan penggunaan [[teknologi]] dan pemahaman yang baik tentang proses stokastik yang digunakan.<ref name=":9" />
Keunggulan dari ''Value at Risk'', di antaranya:
# Metode ''value at Risk'' dapat digunakan untuk mengukur risiko pasar dari kelas [[aset]] yang menunjukkan karakteristik risiko yang berbeda. Misalnya dalam kasus [[obligasi]] dan [[Ekuitas (keuangan)|ekuitas]] yang sangat berbeda dalam karakteristik risikonya, namun dengan menggunakan metode ''Value at Risk'' perihal obligasi dan ekuitas dapat dibandingkan setelah dihitung secara terpisah.<ref name=":10">{{Cite web|last=Akshay J|date=2018|title=How To Calculate Value at Risk - Definition & Meaning|url=https://www.veristrat.com/blog-valuation/how-to-calculate-value-at-risk/|website=Veristrat LLC|language=en-US|access-date=2022-02-16}}</ref>
# Metode ''value at risk'' sering digunakan dalam proses [[penganggaran]] risiko [[perusahaan]] pengelola dana di mana manajemen atas mengalokasikan VAR di seluruh divisi dan tujuan [[Manajemen|manajer]] adalah untuk memaksimalkan pengembalian yang diberikan VAR. Hal tersebut membantu perusahaan untuk membandingkan kinerja divisi yang berbeda sesuai dengan VAR yang dialokasikan.<ref name=":10" />
# Salah satu manfaat terbesar dari metode ''value at risk'' adalah akseptabilitasnya di antara [[Kekuasaan|otoritas]] pengatur. Perusahaan pengelola keuangan memiliki banyak batasan dan kewajiban pelaporan yang diberlakukan oleh otoritas pengatur dan VAR dapat digunakan untuk pengajuan ini.<ref name=":10" />
# Metode ''value at risk'' mudah dinterpretasikan. Karena VAR diukur dalam [[mata uang]] atau sebagai persentase, VAR mudah dipahami oleh para analis dan dapat dengan mudah diterapkan pada analisis mereka.<ref name=":10" />
===== Teknik ''Stress Testing'' =====
| |||