Setelah beberapa kali digadang-gadang influencer dentalsebagai mata uang kripto yang kuat dengan iming-iming project yang hebat dan bisa dipercaya, Terra-Luna secara mendadak mengalami kejatuhan nilai pada bulan Mei 2022. Hal ini berakar dari keputusan mematok nilai [[stablecoin]] TerraUSD terhadap mata uang kripto Terra-Luna yang dijanjikan stabil. Kestabilan nilai TerraUSD dijaga dengan algoritma yang saling bakar antara TerraUSD tengan Luna. Cara ini sebenarnya telah lama dikritik bisa menyebabkan kekacauan jika dipermainkan oleh pemilik modal yang besar. Namun pendirinya, DoKwon dengan arogan menepis masukan tersebut, dan didukung pula secara membabi buta oleh pendukung Luna (Lunatic) yang tidak mengerti potensi bahaya ini arena silau oleh janji muluk kenaikan terus-menerus nilai Luna.
Algoritma yang dimanipulasi menimbulkan kepanikan sehingga nilai Luna yang awalnya $119.51 menjadi nyaris tidak ada harganya. Hal ini kemudian merembet kepada stablecoin lainnya dan membuka skandal lainnya dari beberapa pengelolaan aset kripto, sehingga menyebabkan nilai berbagai mata yang kripto mengalami kejatuhan besar-besaran sejak Juni 2022 setelah terus-terusan naik selama masa pandemi 2020-2021.
