Penduduk asli Amerika telah menghuni daerah ini selama ribuan tahun. Masyarakat pra-Columbus pada daerah yang sekarang disebut Paraguay ini merupakan suku-suku seminomaden pada masa penemuan Spanyol. Mereka terkenal dengan tradisi berperangnya. Suku-suku asli ini terbagi dalam lima kelompok berdasarkan [[rumpun bahasa]]nya. Suku yang berbeda rumpun bahasanya sering berebut sumber daya dan wilayah. Suku-suku ini kemudian dibagi lagi menjadi kelompok-kelompok berdasarkan bahasa yang mereka tuturkan, yang merupakan cabang dari rumpun bahasa yang ada. Secara keseluruhan, terdapat 17 kelompok etnis tersisa dengan bahasa-bahasa yang berbeda.
=== Kemerdekaan dari Spanyol (1811) ===
Paraguay melepaskan diri dari pemerintahan Spanyol pada 15 Mei 1811. Pemimpin pertamanya adalah Jose Gaspar Rodrigues de Francia, yang memerintah dari 1814 hingga kematiannya pada 1840.