PT. Dahana (persero) berawal dari proyek roket AURI ditahun 1957 didesa Menang, Madiun, Jawa Timur. AURITNI-AU kemudian meneruskan dan memindahkan proyek ini denganmenjadi membangunMenang 2 yaitu pabrik dinamit (NG based)dengan bantuan Hispano Suissa pada tahun 1966 di lingkungan pangkalan [[TNI-AU]] [[Tasikmalaya]]. Seiring dengan program penataan perusahaan negara diawal orde baru, pada tahun 1973 proyek ini dipisahkan menjadi program roket (yang nantinya menjadi PT IPTN) dan pabrik dinamit tersebutyang diresmikan menjadi badan usaha berbentuk Perusahaan Umum (Perum)dilingkungan Departemen Pertahanan Keamanan dan diberi nama "Dahana" yang berasal dari bahasa sansakertasangsakerta berarti "api".
Pada bulan Maret 1976 terjadi kecelakaan di laboratorium<ref> http://www.tempointeraktif.com/hg/mbmtempo/arsip/1976/03/20/KT/mbm.19760320.kt2.id.html</ref> Perum Dahana yang mengakibatkan gudang roket dan pabrik dinamit ini meledak. Setelah dibangun kembali, Perum Dahana diijinkan beroperasi pada tahun 1979 khusus untuk pabrik dinamit. Sedangkan program roket kemudian diserahkan kepada PT IPTN untuk dikembangkan menjadi pabrik roket dan SUT torpedo.
Pada bulan Maret 1976 terjadi kecelakaan di laboratorium<ref> http://www.tempointeraktif.com/hg/mbmtempo/arsip/1976/03/20/KT/mbm.19760320.kt2.id.html</ref> Perum Dahana yang mengakibatkan gudang roket dan pabrik dinamit ini meledak. Setelah dibangun kembali, Perum Dahana baru diijinkan beroperasi pada tahun 1979. Perum Dahana pernah diberi hak monopoli impor/pengadaan bahan peledak di Indonesia sejak tahun 19821980 sampai dengan tahun 1994 saat beroperasinya PT Multi Nitrotama Kimia yang dimiliki Bimantara.
Seiring dengan perkembangan teknologi dan permintaan pasar, pada tahun 1991 dengandilakukan lisensi dari ICI Australia, dimulai produksi ‘Cartridged Emulsion’ denganalih teknologi Water- Based Emulsion yang mempunyai derajad keamanan (safety) lebih tinggi daridengan teknologiproduknya NG-Based.dari Setelahjenis ditetapkan‘Cartridged sebagaiEmulsion’. Industri Strategis berdasarkan Kepres 44 tahun 1989, padaPada tahun 1991 Perum Dahana resmi berubah bentuk menjadi PT (persero) yang sahamnya 100% dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia dan secara operasional dikelola oleh Badan Pengelola Industri Strategis (BPIS).
