Kontrak berjangka: Perbedaan antara revisi

* '''[[Penyerahan fisik]]''' - jumlah aset acuan yang merupakan spesifikasi dari kontrak diserahkan oleh penjual kontrak berjangka ke [[bursa berjangka]] dan diserahkan oleh bursa berjangka kepada pembeli kontrak berjangka. Biasanya dilakukan penyerahan fisik atas [[komoditi]] dan [[obligasi]] . Dalam prakteknya penyelesaian cara ini sedikit sekali terjadi pada kontrak berjangka. Kebanyakan kontrak dibatalkan dengan cara membeli posisi untuk menutupi kewajiban yang timbul, yaitu dengan membeli suatu kontrak untuk membatalkan / meniadakan kewajiban yang timbul pada penjualan kontrak terdahulu ( menutup posisi "short"), atau menjual kontrak untuk melikuidasi pembelian kontrak terdahulu ( menutup posisi "long"). Kontrak berjangka [[minyak mentah]] [[NYMEX]] menggunakan metode ini dalam penyelesaian transaksi pada saat jatuh tempo.

* '''Daluwarsa''' adalah saat waktu harga akhir dari kontrak berjangka ditetapkan. Untuk kebanyakan kontrak berjangka indeks [[ekuiti]] dan [[suku bunga]] ( sebagaimana halnya dengan kebanyakan [[opsi (keuangan)|opsi]] ekuiti) adalah terjadi pada hari Jum'at ketiga dari bulan saat perdagangan terjadi. Pada hari ini kontrak berjangka ''t+1'' berubah menjadi [[kontrak serah]] ''t'' . Sebagai contoh, untuk kebanyakan kontrak yang diperdagangkan di [[Chicago Mercantile Exchange|CME]] and [[Chicago Board of Trade|CBOT]] dengan jatuh tempo Desember, kontrak berjangka Maret adalah merupakan kontrak yang terdekat jatuh temponya . Ini adalah merupakan waktu yang sangat menarik bagi pemain [[arbitrage]] dimana mereka akan mencoba untuk memperoleh keuntungan yang cepat selama jangka waktu yang singkat (umumnya 30 menit) dimana harga penutupan akhir akan muncul. Pada saat ini kontrak berjangka dan aset acuan berada dalam posisi amat likuid dan setiap perbedaan harga antara indeks dan aset acuan akan sangat cepat diperdagangkan oleh para pemain ''arbitrage'' dan saat ini pula kenaikan volume adalah disebabkan oleh karena para pedagang memutar balik posisinya ke kontrak berikutnya atau atau dalam kasus kontrak berjangka indeks maka mereka akan melakukan pembelian komponen aset acuan dari indeks tersebut sebagai suatu [[lindung nilai]] terhadap posisi indeks saat itu.