Derivatif
- Menyebutkan Nilai" Yg terkandung dalam sila pancasila*
1. Saling menghormat antar umat beragama.
2. Mengembangkan sikap saling mencintai sesama manusia.
3. Mengembangkan rasa cinta kepada tanah air dan bangsa.
4. Selalu mengedepankan musyawarah untuk mencapai mufakat dalam menyelesaikan suatu masalah.
5. Menghormati hak dan kewajiban orang lain
Selamat bekerja.Semoga bisa bermanfaat buat kalian..
Mata pelajaran:kls VI(6) Tema:1
Kegunaan derivatif
Asuransi dan lindung nilai
Salah satu kegunaan derivatif adalah sebagai suatu alat untuk mengalihkan risiko. Contohnya, petani dapat menjual kontrak berjangka atas hasil panenan kepada spekulator sebelum panen dilakukan. Si petani melakukan lindung nilai atas risiko naik atau turunnya harga panenan dan si spekulator menerima pengalihan risiko ini dengan harapan imbalan yang besar. Sipetani mengetahui secara pasti nilai jual hasil panen yang akan diperolehnya kelak dan si spekulator akan memperoleh keuntungan apabila harga jual mengalami kenaikan namun apabila harga jual mengalami penurunan maka ia akan mengalami kerugian.
Spekulasi dan arbitrasi
Arbitrasi atau juga dikenal dengan istilah asing "arbitrage" ini bisa diartikan sebagai suatu tindakan mengambil keuntungan dengan memanfaatkan perbedaan antara satu aset acuan dan aset acuan lainnya misalnya dengan memanfaatkan perbedaan antara nilai Indeks LQ-45 (ILQ-45) di Bursa Efek Jakarta ( spot market ) dan nilai ILQ-45 pada KBIE di Bursa Efek Surabaya ( futures market ), jadi selain mengambil posisi di BES, juga harus mengambil posisi di BEJ sehingga secara simultan mengambil posisi yang berlawanan antara di BEJ dan BES.[1]
spekulator dapat bertransaksi dengan spekulator lainnya juga dengan orang yang membutuhkan lindung nilai (hedger). Pada umumnya transaksi pasar pasar derivatif lebih didominasi oleh perdagangan spekulatif daripada perdagangan lindung nilai dalam artian yang sesungguhnya.
Jenis kontrak derivatif
Terdapat dua jenis kontrak derivatif yang dikenali dari cara perdagangannya di pasar yaitu:
- Derivatif yang ditransasikan di luar bursa
- atau dikenal juga dengan istilah "(Over-the-counter (OTC) derivatives) adalah merupakan suatu kontrak bilateral ( melibatkan dua pihak) yang dilakukan di luar bursa ataupun tanpa menggunakan pialang (transaksi langsung antara para pihak). Beberapa produk seperti swap, kontrak serah nilai tukar, dan opsi eksotik (exotic option) yaitu suatu derivatif yang menggunakan fitur sehingga menjadi lebih rumit daripada derivatif yang umum diperdagangkan, misalnya opsi vanila[2] ) seringkali diperdagangkan tanpa melalui bursa (OTC).
Pasar transaksi derivatif tanpa melalui bursa (OTC) ini sangat besar sekali.
- Derivatif yang diperdagangkan di bursa
- atau disebut juga Exchange-traded derivatives adalah merupakan instrumen derivatif yang diperdagangkan pada bursa perdagangan khusus derivatif (bursa berjangka) ataupun bursa lainnya. Bursa derivatif menjalankan perannya sebagai perantara atas transaksi terkait dan memungut marjin awal (initial margin) dari kedua belah pihak yang melakukan transaksi sebagai jaminan.
Contoh derivatif
| Turunan | Jenis Kontrak | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bursa perdagangan berjangka | Bursa perdagangan opsi | Transaksi swap di luar bursa | Transaksi kontrak serah(forward)di luar bursa | Transaksi opsi di luar bursa | |
| Indeks Ekuitas | *Indeks berjangka DJIA *Indeks berjangka NASDAQ |
*Opsi pada bursa berjangka Indeks DJIA *Opsi pada bursa berjangka Indeks NASDAQ |
Swap ekuitas | Back-to-back | n/a |
| Pasar uang | * Eurodolar * Euribor berjangka |
*Opsi berjangka Eurodollar *Opsi berjangka Euribor |
Swap suku bunga | Kontrak serah kurs | *Suku bunga cap dan floor *Opsi swap (Swaption) * Swap basis ) |
| Obligasi | Obligasi berjangka | Opsi berjangka obligasi | n/a | Perjanjian pembelian kembali | Opsi obligasi |
| Saham | perdagangan berjangka saham | Opsi saham | Swap ekuitas | Perjanjian pembelian kembali | *Opsi saham *Waran *Waran turbo |
| Bursa valuta asing | Perdagangan valuta asing berjangka | OpsiPerdagangan valuta asing berjangka | Swap mata uang | Kontrak serah valuta asing | Opsi valuta asing |
| Kredit | n/a | n/a | Swap kredit | n/a | Opsi kredit |
Contoh lain turunan adalah:
- Derivatif ekonomi: nilai pembayarannya berdasarkan data ekonomi sebagaimana yang dikeluarkan oleh biro statistik suatu negara
- Derivatif energi:nilai pembayarannya berdasarkan berbagai variasi indeks harga energi, biasanya diklasifikasikan secara fisik atau secara keuangan di mana secara fisik adalah suatu perjanjian yang merupakan penyerahan fisik dari komoditas energi yang menjadi turunan (minyak bumi, gas,listrik, dan lain lain)
- Komoditi
- Derivatif pengangkutan (freight derivatives)
- Derivatif inflasi (inflation derivatives)
- Derivatif asuransi (insurance derivatives)
- Derivatif cuaca (weather derivatives)
- Derivatif kredit (Credit derivatives)
- Derivatif olahraga (sports derivatives)
- Derivatif properti (Property derivatives)
Catatan kaki
Lihat pula
Pranala luar
Bacaan lanjutan
- Miller, Merton Merton Miller on Derivatives Wiley, 1997 ISBN 0474183407
- Dick Bryan & Michael Rafferty, Capitalism with Derivatives: A Political Economy of Financial Derivatives, Capital and Class Palgrave Macmillan, 2005 ISBN-13: 978-1403936455