Gagal bayar utang Rusia 2022

krisis kredit di negara Eurasia

Rusia gagal bayar utang pada sebagian dari utang mata uang asingnya pada tanggal 27 Juni 2022, gagal bayar utang pertama sejak 1918 dan ini adalah gagal bayar utang secara teknis pertama karena penolakan pembayaran bank dalam sejarah.[1][2]

Obligasi Rusia, Kurva hasil terbalik untuk menjinakkan inflasi selama perang mereka (Perang Rusia-Georgia, Perang Rusia-Ukraina, Invasi Rusia ke Ukraina 2022)
  obligasi 20 tahun
  obligasi 10 tahun
  obligasi 1 tahun
  obligasi 3 bulan

Latar belakang

sunting

Departemen Keuangan Amerika Serikat pada bulan Februari bergerak untuk lebih memotong Rusia dari ekonomi global setelah Perang Rusia-Ukraina, mengumumkan bahwa mereka akan melumpuhkan aset bank sentral Rusia yang disimpan di Amerika Serikat dan menjatuhkan sanksi pada Dana Investasi Langsung Rusia.[3] Aset beku senilai $284 miliar atau lebih hampir setengah dari $585 miliar yang telah ditimbun Rusia pada Juni 2021.[4]

Administrasi Biden telah mengizinkan Rusia untuk terus menggunakan kembali dana substansial yang disimpannya di lembaga keuangan AS untuk melakukan pembayaran yang diperlukan atas utang negaranya. Tetapi pada 4 April, Departemen Keuangan melarang Rusia menarik dana yang disimpan di bank-bank AS untuk melunasi kewajiban utangnya.[5]

Pada 4 April 2022 Rusia secara teknis gagal membayar utang luar negerinya dengan gagal membayar kewajibannya dalam dolar AS. Pada 8 April, lembaga kredit S&P Global memperkirakan bahwa Rusia pasti akan berada dalam "gagal bayar utang negara selektif pada kewajiban mata uang asing"[6] (NR rating after CC rating[7]) karena mencoba membayar kewajiban utang berdenominasi dolar dalam rubel, yang tidak dapat diubah menjadi "dolar yang setara dengan jumlah yang seharusnya jatuh tempo", karena setiap pemerintah hanya dapat "mencetak uang" dalam mata uang yang dikontrolnya (tidak ada uang yang benar-benar dicetak, yaitu AS dapat membuat uang virtual baru dalam USD$, karena Federal Reserve dapat membeli obligasi Treasury federal AS, bank kemudian dapat menarik cadangannya, sehingga lebih banyak uang yang "dibuat"). Sebuah gagal bayar utang selektif terjadi jika peminjam gagal bayar utang pada tertentu (mata uang asing atau lebih akurat "mata uang asing") kewajiban tetapi tidak semua utangnya.[8][9][10]

Obligasi berdenominasi dua dolar yang diterbitkan oleh pemerintah Rusia jatuh tempo pada 4 April 2022.[8] Pada tanggal 5 April, Rusia berusaha untuk membayar pemegang obligasinya dengan dolar dari $600 juta cadangan yang disimpan di bank-bank AS tetapi ini diblokir oleh AS sebagai bagian dari sanksi terhadap Rusia atas invasinya Ukraina.[11]

Pemerintah Rusia memiliki masa tenggang 30 hari untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya, tetapi S&P Global menyatakan bahwa mereka memperkirakan bahwa Rusia tidak akan dapat mengubah rubelnya menjadi "dolar yang setara dengan jumlah yang seharusnya jatuh tempo" dan karena sanksi yang mengurangi "kesediaan Rusia". dan kemampuan teknis untuk memenuhi syarat dan ketentuan" pinjaman.[8] Sebelumnya pada 16 Maret Rusia berhasil membayar melalui metode baru[12] (bertindak berdasarkan lisensi umum yang dikeluarkan oleh Kantor Pengawasan Aset Asing AS, yang berlaku hingga 25 Mei) dan dengan demikian menghindari kegagalan teknis,[13][14] itu juga mengancam akan menuntut hukum ke pengadilan jika dipaksa gagal bayar utang[15][16] atau menggunakan mata uang kripto.[17]

Sebelumnya, Menteri Keuangan Rusia Anton Siluanov mengatakan bahwa Rusia akan membayar utang mata uang asingnya hanya jika rekening mata uang asingnya dibekukan.[18] Pada tanggal 29 April Kementerian Keuangan Rusia mengatakan bahwa mereka berusaha untuk membayar kembali US$649,2 juta pada eurobond Rusia-2022 dan Rusia-2042 (dalam dolar melalui non-sanksi Bank Dom.RF JSC [ru] ke Bank of New York Mellon Corp. dan kemudian ke Citibank N.A., cabang London[19]), tetapi tidak jelas apakah pembayaran akan mencapai penerima dan Rusia akan menghindari gagal bayar utang.[20] Pada 4 Mei, regulator AS dan Inggris menyelesaikan pembayaran[21] dengan tanggal teknis 2 Mei.[22]

5 hari sebelum lisensi 25 Mei berakhir, Rusia kembali berhasil membayar eurobond Rusia-2026 dan Rusia-2036 dan sekali lagi menghindari jatuh ke masa tenggang. Pembayaran berikutnya setelah 27 Mei adalah $235 juta dalam dua Eurobonds yang jatuh tempo pada 23 Juni.[23]

Pada akhir Mei ternyata masa tenggang 30 hari masih harus membayar bunga, yang berarti uang yang dibayarkan pada tanggal 29 April (dan masuk ke Citibank N.A. pada 2 Mei) tidak cukup sebesar ~1,9 juta dolar AS dan gagal bayar utang secara teknis dari 4 April diubah menjadi gagal bayar utang yang sebenarnya, sebagaimana diakui pada 1 Juni oleh CDDS, ketika 13 anggota memberikan suara, hanya satu dari mereka (Citibank N.A.) yang memberikan suara mendukung Rusia.[22]

Kegagalan untuk tujuan kontrak CDS “terjadi setelah komite penentuan memberikan suara untuk peristiwa kredit, yang sekarang telah terjadi,” kata Gabriele Foa, manajer portofolio Global Credit Opportunities Fund di Algebris.[24] “Tentu saja… itu jumlah yang sangat kecil, jadi definisi gagal bayar utang sangat teknis. Jika, tampaknya, investor asing tidak dapat menerima dolar mulai 25 Mei, gagal bayar utang akan segera menjadi lebih material.”

Gagal bayar utang Rusia pada utang luar negeri

sunting

Pada hari Senin 27 Juni 2022, lembaga pemeringkat Moody's menyatakan bahwa Rusia gagal membayar utang luar negerinya setelah melewatkan tenggat waktu pembayaran pada hari Minggu sebelumnya.[25]

Lihat pula

sunting

Referensi

sunting
  1. ^ Giulia Morpurgo; Libby Cherry (27 Juni 2022). "Russia Defaults on Foreign Debt for First Time Since 1918". Bloomberg News. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-27. Diakses tanggal 2022-07-02. 
  2. ^ King, Ben; Jordan, Dearbail (27 Juni 2022). "Russia in debt default as payment deadline passes". BBC. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-07-09. Diakses tanggal 27 Juni 2022. 
  3. ^ Rappeport, Alan (28 February 2022). "U.S. Escalates sanctions with a freeze on Russian central bank assets". The New York Times. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-28. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  4. ^ "Graphic: Russia's frozen billions". NBC News. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-28. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  5. ^ "U.S. impedes Russia's debt payments as new sanctions package emerges". Washington Post (dalam bahasa Inggris). ISSN 0190-8286. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-12. Diakses tanggal 2022-04-30. 
  6. ^ Reuters (2022-04-09). "S&P cuts Russia's foreign currency rating to 'selective default'". Reuters (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-07-01. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  7. ^ Reuters (2022-03-17). "S&P cuts Russia's ratings to 'CC' on debt default risk". Reuters (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-24. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  8. ^ a b c Business, Anna Cooban, CNN (11 April 2022). "Russia has defaulted on its foreign debt, says S&P". CNN. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-25. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  9. ^ Nelson, Eshe (April 10, 2022). "S&P Global Places Russia in 'Selective Default'". The New York Times. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-26. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  10. ^ "Russia slips into 'selective default' on some foreign debt". NBC News. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-27. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  11. ^ Davies, Megan; Alper, Alexandra (April 5, 2022). "U.S. stops Russian bond payments, raising risk of default". Reuters. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-27. Diakses tanggal 2022-05-03 – via www.reuters.com. 
  12. ^ "Утвержден временный порядок исполнения государственных долговых обязательств Российской Федерации в иностранной валюте". minfin.gov.ru (dalam bahasa Rusia). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-01. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  13. ^ "Press review: Russia avoids technical default and US may remove IRGC from terror list". tass.com. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-29. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  14. ^ "Russia Avoids Technical Default, But Faces $4.6bn In Payments for 2022". Bonds & Currency News | Market News (dalam bahasa Inggris). 2022-03-18. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2023-07-27. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  15. ^ Tan, Huileng. "Russia says it will sue if forced into a default — which would be the country's first external sovereign debt default in over a century". Business Insider (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-29. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  16. ^ Mozée, Carla. "Russia plans to sue to regain access to $300 billion in frozen foreign currency reserves". Markets Insider (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-29. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  17. ^ "Russian central bank chief denies Moscow is at risk of default and touts digital ruble for international payments". Business Insider. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-29. Diakses tanggal 2022-04-29. 
  18. ^ "Salinan arsip". Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-07. Diakses tanggal 2022-05-03. 
  19. ^ "Russia Says It Made Sovereign Bond Payments in U.S. Dollars". Bloomberg.com (dalam bahasa Inggris). 29 April 2022. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-05-04. Diakses tanggal 4 Mei 2022. 
  20. ^ Clinch, Matt; Smith, Elliot (29 April 2022). "Russia aims to avert historic debt default with last-ditch dollar bond payments". CNBC (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-04-29. Diakses tanggal 30 April 2022. 
  21. ^ Cherry, Libby; Morpurgo, Giulia; Pronina, Lyubov (3 Mei 2022). "Russia Dodges Default as Some Investors Receive Dollar Funds". Bloomberg.com (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-05-10. Diakses tanggal 4 Mei 2022. 
  22. ^ a b "Credit Derivatives Determinations Committee » The Russian Federation". www.cdsdeterminationscommittees.org. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-02. Diakses tanggal 3 Juni 2022. 
  23. ^ Strohecker, Karin (20 Mei 2022). "Russia makes early debt payment dash to dodge default". Reuters (dalam bahasa Inggris). Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-17. Diakses tanggal 25 Mei 2022. 
  24. ^ "Teetering on default, Russia misses $1.9-million payment, committee determines". RAPPLER. 2 Juni 2022. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-27. Diakses tanggal 3 Juni 2022. 
  25. ^ Strohecker, Karin; Shalal, Andrea; Chan, Emily (27 Juni 2022). "Russia in historic default as Ukraine sanctions cut off payments". Reuters. Diarsipkan dari versi asli tanggal 2022-06-26. Diakses tanggal 27 Juni 2022. 

Templat:Econ-stub Templat:Russia-gov-stub